阿里巴巴第二财季总营收1190.2亿元高于商场预期

划重点：

• 1阿里巴巴集团第二财季营收为人民币1190.2亿元（约合166.51亿美元），市场预期1168亿元，去年同期851.5亿元，同比增长40%。
• 2归属阿里巴巴集团普通股股东的净利润为人民币725.40亿元（约合101.49亿美元），净利润为人民币704.48亿元（约合98.98亿美元）。
• 3阿里巴巴集团董事局主席兼首席执行官张勇表示：阿里的目标是在2024财年结束前为超过10亿的活跃消费者提供服务，并帮助商家实现年商品销售总额超过人民币10万亿元。

腾讯科技讯 据外媒报道，阿里巴巴集团（纽交所证券代码：BABA）周五盘前发布了该公司截至2019年9月30日的2020财年第二财季未经审计财报。

财报显示，阿里巴巴集团第二财季营收为人民币1190.2亿元（约合166.51亿美元），市场预期1168亿元，去年同期851.5亿元，同比增长40%；归属普通股股东的净利润为人民币725.40亿元（约合101.49 亿美元），市场预期169.3亿元，去年同期200.3亿元，同比增长262%。

阿里巴巴第二季度月活跃移动用户7.85亿，市场预估7.524亿。第二季度调整后未计利息、税项、折旧及摊销前的利润371亿元人民币，市场预估344.9亿元人民币。

第二财季业绩重点

--营收为人民币1190.17亿元（约合166.51亿美元），同比增长40%。其中，来自核心电商的营收同比增长40%，达到人民币1012.20亿元（约合141.61亿美元）；来自云计算业务的营收同比增长64%，达到人民币92.91亿元（约合13.00亿美元）；来自数字媒体和娱乐业务的营收同比增长23%，达到人民币72.96亿元（约合10.21亿美元）；来自创新项目和其他业务的营收同比增长14%，达到人民币12.10亿元（约合1.69亿美元）。

--在中国零售市场上的年度活跃消费者数量达到6.93亿，比截至2019年6月30日的6.74亿增长了1900万人。

--2019年9月，在中国零售市场上的移动单月活跃用户数量达到7.85亿，比2019年6月增长了3000万。

--运营利润为人民币203.64亿元（约合28.49亿美元），同比增长51%。经调整的税息折旧及摊销前利润（EBITDA）为人民币371.01亿元（约合51.91亿美元），同比增长29%；核心电商经调整的税息折旧及摊销前利润为人民币456.10亿元（约合63.81亿美元），同比增长28%。

--归属阿里巴巴集团普通股股东的净利润为人民币725.40亿元（约合101.49亿美元），净利润为人民币704.48亿元（约合98.98亿美元），其中包括在收到蚂蚁金服33%股权时确认的重大一次性收益。不包括人民币692亿元（约合97亿美元）一次性收益和其他项目，不按照美国通用会计准则计量的净利润为人民币327.50亿元（约合45.82亿美元），同比增长40%。

--每股摊薄利润为人民币27.51元（约合3.85美元）；不按照美国通用会计准则计量的每股摊薄利润为人民币13.10元（约合1.83美元），同比增长36%。

--运营活动提供的净现金为人民币473.26亿元（约合66.21亿美元）；不按照美国通用会计准则计量的自由现金流为人民币304.88亿元（约合42.65亿美元）。

阿里巴巴集团第二财季净利润及营收均超出市场预期。汤森路透的调查显示，市场分析师此前平均预计，不按照美国通用会计准则，阿里巴巴集团第二财季调整后的每股收益为1.50美元，营收为164.7亿美元。截至发稿时，阿里巴巴集团股价在盘前交易中上涨2.22%，股价为180.50美元。

高管评论

阿里巴巴集团董事局主席兼首席执行官张勇表示：“阿里巴巴集团在9月迎来成立20周年纪念日，标志着我们在让天下没有难做的生意这一历程中的一个重要里程碑。我们的数字经济继续繁荣昌盛。我们的目标是在2024财年结束前为超过10亿的活跃消费者提供服务，并帮助我们的商家实现年商品销售总额超过人民币10万亿元。我们将继续投资于用户体验和创新技术，为消费者以及在新数字经济中经历数字转型的数百万企业创造新的价值。”

阿里巴巴集团首席财务官武卫表示：“公司业绩在上一财季继续强劲增长，营收同比增长了40%，经调整的税息折旧及摊销前利润同比增长了39%。随着阿里巴巴经济中消费者的持续参与和消费，我们继续保持营收和利润的增长，以及强劲的自由现金流，使我们能够投资于长期增长。”

商业与战略更新

核心电商

中国零售市场--2019年9月，阿里巴巴集团中国零售市场的移动单月活跃用户数量达到7.85亿，比上一季度增长了3000万；截至2019年9月30日，中国零售市场的年活跃用户达到6.93亿人，比截至2019年6月30日的6.74亿人增长1900万人。

淘宝--快速增长和充满活力的消费者社区。淘宝继续通过内容创新、产品丰富和个性化推荐来重新定义购物体验。通过利用数据技术和业务创新，淘宝培育了基于社区和内容驱动的新功能。例如，截至2019财年年底，我们活跃的C2C社区和市场闲鱼拥有130万个基于兴趣的社区和6000万个长尾产品的活跃卖家，包括二手、回收、翻新和租赁产品。在2019财年，超过50%的天猫商家利用直播与客户互动。在2019财年，这些功能产生了超过人民币1000亿元的商品交易总额。

在截至2019年9月30日的6个月中，因为健康的有机流量增长、有效的用户定位以及用户对互动和娱乐功能的参与度提高，淘宝应用的日活跃用户增长速度加快。我们中国零售市场年活跃用户的增加，也反映出我们对中国发达和欠发达地区的持续渗透。

天猫--中国领先的品牌消费者参与和分销平台。天猫继续扩大其作为中国品牌首选的消费者参与和分销平台的领先地位。在截至2019年9月30日第二财季，不包括未支付的订单，天猫实体商品的商品交易总额同比增长了26%，其中快速消费品和消费电子产品增长强劲。我们的消费者细分计划得到了用户的好评，从更高的购买频率让订单量加速增长就可以看出这一点。

2019年10月21日，我们开始为2019年11.11全球购物节做准备。今年，“双11”将聚焦于刺激对新品牌和产品的需求，以及支持中国各地正在进行的消费升级。超过20万个品牌，包括天猫国际的超过22万个品牌，将参与此次活动。消费者可选购数百万种新产品。为筹备此次活动，约有1000个品牌和商家升级到天猫旗舰店2.0，这使得品牌能够通过互动和个性化的内容以及集成的在线和离线服务，与客户发展可持续的互动。

新零售--盒马鲜生继续实现强劲的同店销售增长，实施多种形式的零售战略，并引入新的举措来改善用户体验和客户忠诚度。为了支持其快速增长，盒马鲜生加强了对农产品的直接采购，并建立了全国范围的冷链物流网络。截至2019年9月30日，盒马鲜生已在中国开设了170家门店，主要位于一线和二线城市。虽然我们继续投资于这一业务的增长，但在截至2019年9月的第二财季，经营超过12个月的盒马鲜生门店经调整的税息折旧及摊销前利润已经转正，显示了这种商业模式的优势和可持续性。

通过淘鲜达业务，我们在帮助杂货零售合作伙伴转型方面取得了良好进展。截至2019年8月底，我们数字连接了高鑫零售的485家大卖场，推动2019年8月在线日杂订单占其总收入的6.5%。截至2019年8月，我们继续与新的杂货店合作伙伴签约，并实现了278个城市800多家离线零售店的数字化。

本地服务--为欠发达地区的本地商户带来强劲的增长和推动价值。在本季度，受订单强劲增长和用户订单频率不断增加的推动，我们的日商品交易总额继续实现强劲增长。我们致力于通过提供阿里巴巴数字经济的数字技术解决方案和增值服务，为餐馆和当地服务商户提供价值。我们还继续渗透到发展潜力很大的欠发达地区。第二财季，欠发达地区的商品交易总额同比增长了45%。

我们正利用阿里巴巴数字经济中的资产，进一步惠及我们的本地消费服务业务。在截至9月30日的第二财季，约39%的新送餐服务用户来自支付宝移动应用。

菜鸟网络-菜鸟数字物流包裹网络和解决方案的越来越多的被采用。在城市地区，菜鸟已开发了社区投递解决方案，结合社区和校园站点以及住宅自助储物柜，我们称之为菜鸟驿站。这些解决方案已成为菜鸟快递合作伙伴最后一英里配送网络的重要补充。截至2019年9月30日，菜鸟驿站处理的每日包裹量同比增长100%以上。

菜鸟继续专注于为消费者提供全面的物流解决方案。例如，菜鸟裹裹应用提供众包包裹提取和递送服务，允许消费者和小企业按需发送包裹。截至2019年8月31日的12个月里，菜鸟裹裹应用已拥有1亿用户。在第二财季，菜鸟裹裹的包裹量同比增长100%以上。同期，菜鸟裹裹应用处理了38%由消费者在中国零售市场产生的退货包裹。

国际业务--全球市场强劲增长。我们的东南亚电商平台Lazada继续见证增长势头。Lazada连续第四个季度实现了100%以上的同比订单增长，反映出服装、配饰以及快速消费品类别的强劲消费需求。在第二财季，受有效用户获取和参与计划的推动，移动日活跃用户的数量继续同比增长一倍。Lazada利用其专有物流基础设施实现快速高效的订单交付，降低物流成本，并为消费者提供更好的交付体验。

云计算业务--云计算收入同比增长64%至人民币92.91亿元（约合13.00亿美元），主要每用户平均支出增长的推动。截至2019年8月，59%在中国上市的公司是阿里云的用户。

数字媒体和娱乐--当季，来自数字媒体和娱乐业务的营收同比增长23%，达到人民币72.96亿元（约合10.21亿美元）；优酷的平均日订阅用户同比增长了47%。

创新项目和其他业务--按照日活跃用户计算，高德地图应用是中国最大的移动数字地图、导航和实时交通信息提供应用。在2019年10月1日国庆节当天，高德地图应用的日活跃用户达到创纪录的1.18亿人。

蚂蚁金服

2019年9月23日，我们成为蚂蚁金服股东，拥有33%的股权。我们在收到蚂蚁金服的股权后确认一次性收益为人民币692亿元(约合97亿美元)。凭借我们的股权，我们获得蚂蚁金服税前利润37.5%的利润分成安排已经终止。

蚂蚁金服通过提供全面的金融解决方案，包括数字支付和数字金融服务，建立了独特的价值主张，扩大了用户基础和业务规模。截至2019年6月30日，支付宝及其本地电子钱包合作伙伴在全球范围的年活跃用户增至约12亿，其中约9亿用户来自中国。

运营活动的现金流和自由现金流

阿里巴巴第二财季运营活动提供的净现金为人民币473.26亿元（约合66.21亿美元），比上年同期的人民币314.07亿元增长51%。不按照美国通用会计准则，阿里巴巴集团第二财季自由现金流为人民币304.88亿元（约合42.65亿美元），相比之下去年同期为人民币160.33亿元。

第二财季财务分析

营收

阿里巴巴集团第二财季营收为人民币1190.17亿元（约合166.51亿美元），比上年同期的人民币851.48亿元增长了40%。营收增长主要是因为中国电商零售业务和阿里云营收增长强劲。

核心电商业务

第二财季来自中国电商零售业务的营收为人民币757.86亿元（约合106.03亿美元），较上一财年同期的人民币541.51亿元增长了40%。其中，客户管理业务营收为人民币413.01亿元（约合57.78亿美元），同比增长25%；佣金营收为人民币162.75亿元（约合22.77亿美元），比上年同期的人民币131.36亿元增长了24%；其它营收为人民币182.10亿元（约合25.48亿美元），比上年同期的人民币80.95亿元大幅增长了125%。

在截至2019年9月30日的这12个月里，在中国零售市场上的年度活跃消费者数量达到6.93亿，比截至2019年6月30日的6.74亿增长了1900万人。

2019年9月，在中国零售市场上的移动单月活跃用户数量达到7.85亿，比2019年6月增长了3000万。

第二财季来自中国电商批发业务的营收为人民币32.83亿元（约合4.59亿美元），比上年同期的人民币24.97亿元增长31%。

第二财季来自国际电商零售业务的营收为人民币60.07亿元（约合8.40亿美元），比上年同期的人民币44.64亿元增长了35%。

第二财季来自国际电商批发业务的营收为人民币24.34亿元（约合3.41亿美元），比上年同期的人民币20.22亿元增长了20%。

第二财季来自菜鸟业务的营收为人民币47.59亿元（约合6.66亿美元），比上年同期的人民币32.06亿元增长了48%。

第二财季来自本地消费服务的营收为人民币68.35亿元（约合9.56亿美元），比上年同期的人民币50.21亿元增长36%。阿里巴巴集团从2018年5月整合饿了么，2018年12月整合口碑网。

第二财季来自云计算业务的营收为人民币92.91亿元（约合13.00亿美元），比上年同期的人民币56.67亿元增长了64%，主要受每用户平均营收的推动。

第二财季来自数字媒体和娱乐业务的营收为人民币72.96亿元（约合10.21亿美元），比上年同期的人民币59.40亿元增长了23%，这部分营收增长主要是由于把阿里影业的业绩并表。

第二财季来自创新计划和其他业务的营收为人民币12.10亿元（约合1.69亿美元），比上年同期的人民币10.66亿元增长14%。

成本与开支

第二财季营收成本为人民币655.46亿元（约合91.70亿美元），占营收的55%；上年同期的营收成本为人民币467.86亿元，占营收的55%。除去股权奖励支出的影响，营收成本在营收中的占比与上年同期持平，均为53%。

第二财季的产品研发开支为人民币109.38亿元（约合15.30亿美元），占营收的9%；上年同期的产品研发开支为人民币83.65亿元，占营收的10%。除去股权奖励支出的影响，产品研发开支在营收中的占比为6%，与上年同期持平。

第二财季的销售和营销开支为人民币119.96亿元（约合16.79亿美元），占营收的10%；上年同期的销售和营销开支为人民币91.06亿元，占营收的10%。除去股权奖励支出的影响，销售和营销开支在营收中的占比为9%，去年同期为10%。

第二财季的总务与行政开支为人民币65.91亿元（约合9.22亿美元），占营收的6%；上一财年同期的总务与行政开支为人民币47.79亿元，占营收的6%。

第二财季的股权奖励开支为人民币82.56亿元（约合11.40亿美元），上年同期为人民币70.43亿元。股权奖励开支在营收中的占比为7%，上年同期为8%。

第二财季无形资产摊销费用为人民币5.76亿元（约合8100万美元），上年同期为零。

运营利润和运营利润率

运营利润为人民币203.64亿元（约合28.49亿美元），较去年同期的人民币135.01亿元增长51%；运营润为17%，去年同期为16%。经调整的税息折旧及摊销前利润（EBITDA）为人民币371.01亿元（约合51.91亿美元），同比增长29%；核心电商经调整的税息折旧及摊销前利润为人民币456.10亿元（约合63.81亿美元），同比增长28%。

股权投资收益

阿里巴巴集团第二财季来自股权投资的亏损为人民币119.60亿元（约合16.73亿美元），上年同期来自股权投资的收益为人民币12.54亿元。

利润

归属阿里巴巴集团普通股股东的净利润为人民币725.40亿元（约合101.49亿美元），净利润为人民币704.48亿元（约合98.98亿美元），其中包括在收到蚂蚁金服33%股权时确认的重大一次性收益。不包括人民币692亿元（约合97亿美元）一次性收益和其他项目，不按照美国通用会计准则计量的净利润为人民币327.50亿元（约合45.82亿美元），同比增长40%。

每股摊薄利润为人民币27.51元（约合3.85美元）；不按照美国通用会计准则计量的每股摊薄利润为人民币13.10元（约合1.83美元），同比增长36%。

资产负债表

截至2019年9月30日，阿里巴巴集团持有的现金、现金等价物和短期投资总额为人民币2252.51亿元（约合329.13亿美元），高于截至2019年6月30日的人民币2121.89亿元。阿里巴巴集团持有现金、现金等价物和短期投资总额的环比增长，主要是因为当季通过运营活动产生的人民币304.88亿元（约合42.65亿美元）的自由现金流，部分的被用于投资和收购获得的人民币99.25亿元（约合13.89亿美元）所抵消。

员工数量

截至2019年9月30日，阿里巴巴集团员工总数为111,524人，截至2019年6月30日为103,699人。（腾讯科技编译/明轩）

（注：阿里巴巴财年与自然年不同步，从每年的4月1日开始，至第二年的3月31日结束）